2018年上半年A股先扬后抑,可谓多灾多难,在中美贸易战等内忧外患的多重夹击下,持续刷新年内新低。风格指数表现出微弱效应,萧何重组指数和创业板指数等逐步在下跌中强于大盘股指数,难说最坏的时刻已经到来。
以大盘股指数代表上证50为例,年初时,上证50迎来疯狂的15连阳,一口气冲上3200点,蓝筹股不断刷新股灾后的高点;进入2月之后,几乎与美股同步,A股陷入持续的调整泥潭中,大小盘齐跌,上证50短短3日就回到年初的起点,市场一片低迷;三四月,中美贸易战“战火”兴起,市场在贸易战的“硝烟”中此起彼伏,跌跌撞撞;五月,贸易战迎来缓和之机,市场小喘一口气;六月,特朗普撕毁中美联合公告,市场再度跌入深渊,茫茫不见头。
图表1 上证50今年走势图
市场风云涌动,浪太大,容易迷失方向。股海航行不能全靠浪,尤其在市场空头如此汹涌澎湃的情况下,我们更需要有自己的锚,指引前行的方向。但是,锚在哪儿呢?也许,市场的领头羊能带给我们一些启示。
对于好的,我们应该坚定持有,对于不好的,我们应该果断丢弃。
希望在对市场涨幅前50和跌幅前50的分析中,你能够得到一些启示。
一、涨幅前50
个股名单:
证券代码 | 证券简称 | 所属中信行业名称 | 区间涨跌幅% |
300107.SZ | 建新股份 | 基础化工 | 175.4312 |
002607.SZ | 亚夏汽车 | 汽车 | 163.3166 |
600810.SH | 神马股份 | 基础化工 | 111.3798 |
300487.SZ | 蓝晓科技 | 基础化工 | 100.0034 |
000860.SZ | 顺鑫农业 | 食品饮料 | 96.1709 |
002563.SZ | 森马服饰 | 纺织服装 | 85.5465 |
300348.SZ | 长亮科技 | 计算机 | 84.8457 |
300253.SZ | 卫宁健康 | 计算机 | 84.7911 |
600596.SH | 新安股份 | 基础化工 | 78.1860 |
600436.SH | 片仔癀 | 医药 | 77.7814 |
300347.SZ | 泰格医药 | 医药 | 76.5284 |
300139.SZ | 晓程科技 | 电子元器件 | 68.1013 |
300122.SZ | 智飞生物 | 医药 | 63.3971 |
002727.SZ | 一心堂 | 医药 | 62.9706 |
002382.SZ | 蓝帆医疗 | 基础化工 | 60.1155 |
000735.SZ | 罗牛山 | 农林牧渔 | 60.0991 |
300226.SZ | 上海钢联 | 传媒 | 59.6000 |
300015.SZ | 爱尔眼科 | 医药 | 58.2317 |
002680.SZ | 长生生物 | 医药 | 57.5915 |
603658.SH | 安图生物 | 医药 | 56.5768 |
002507.SZ | 涪陵榨菜 | 食品饮料 | 53.9776 |
600673.SH | 东阳光科 | 有色金属 | 53.0370 |
300003.SZ | 乐普医疗 | 医药 | 52.3905 |
300168.SZ | 万达信息 | 计算机 | 51.5624 |
600588.SH | 用友网络 | 计算机 | 51.2654 |
600763.SH | 通策医疗 | 医药 | 50.6862 |
002376.SZ | 新北洋 | 计算机 | 50.5073 |
601888.SH | 中国国旅 | 餐饮旅游 | 49.5929 |
603369.SH | 今世缘 | 食品饮料 | 48.9843 |
603866.SH | 桃李面包 | 食品饮料 | 48.7847 |
300188.SZ | 美亚柏科 | 计算机 | 47.5317 |
000681.SZ | 视觉中国 | 传媒 | 47.3995 |
002419.SZ | 天虹股份 | 商贸零售 | 46.9025 |
300357.SZ | 我武生物 | 医药 | 46.7900 |
002016.SZ | 世荣兆业 | 房地产 | 45.7627 |
002399.SZ | 海普瑞 | 医药 | 44.8953 |
300451.SZ | 创业软件 | 计算机 | 44.7268 |
002737.SZ | 葵花药业 | 医药 | 43.9259 |
600276.SH | 恒瑞医药 | 医药 | 42.9724 |
002410.SZ | 广联达 | 计算机 | 42.9448 |
002725.SZ | 跃岭股份 | 汽车 | 42.9383 |
600845.SH | 宝信软件 | 计算机 | 42.9003 |
300389.SZ | 艾比森 | 电子元器件 | 42.7897 |
000014.SZ | 沙河股份 | 房地产 | 42.3044 |
300559.SZ | 佳发教育 | 计算机 | 41.6568 |
300047.SZ | 天源迪科 | 通信 | 41.5670 |
002262.SZ | 恩华药业 | 医药 | 40.7573 |
300423.SZ | 鲁亿通 | 电力设备 | 40.7205 |
300522.SZ | 世名科技 | 基础化工 | 39.8010 |
000673.SZ | 当代东方 | 传媒 | 39.3617 |
数据来源:wind客户端.
行业分布及涨跌幅统计:
行业 | 个股数量 | 平均涨跌幅 |
医药 | 14 | 55.39250714 |
计算机 | 10 | 54.27323 |
基础化工 | 6 | 94.15281667 |
食品饮料 | 4 | 61.979375 |
传媒 | 3 | 48.78706667 |
房地产 | 2 | 44.03355 |
汽车 | 2 | 103.12745 |
电子元器件 | 2 | 55.4455 |
纺织服装 | 1 | 85.5465 |
商贸零售 | 1 | 46.9025 |
通信 | 1 | 41.567 |
电力设备 | 1 | 40.7205 |
有色金属 | 1 | 53.037 |
餐饮旅游 | 1 | 49.5929 |
农林牧渔 | 1 | 60.0991
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上图中可以看出,涨幅前50的个股中,60%的来源于医药、计算机和基础化工板块,在这60%之中,医药板块更是占据了半壁江山,市场对医药板块的青睐非同一般。
在医药板块中,均是业绩优良的个股,其中不乏片仔癀和恒瑞医药这样的长期大牛股。为什么医药行业的业绩会持续向好呢?这与我国所处的社会发展阶段关系甚大。经过几十年的高速发展,我国的经济总量跃居世界第二,经济发展带动了社会的进步,但是也给人们的健康造成了极大的伤害,尤其是空气、水资源的污染以及各种化学农药的使用等,糟糕的环境、不健康食品时时危险着人们的健康,再加上过去人们的工作和生活都比较辛苦,种下了病根;所以,目前我国社会对医药的需求会持续加大,这极大促进了医药行业的发展。医药行业在以后的相当长时间内都属于景气行业,并且,在将来很可能会催生出巨无霸级别的大公司,我们拭目以待。
其次是计算机板块,主要是软件方面,该板块是国家重点支持的产业,尤其人工智能、操作系统等是未来我国发展的重中之重,因此,计算机板块在二级市场也持续收到资金的青睐,尤其是人工智能方面的个股。
与往年不同,萧何重组指数(930699)在非新涨幅前十里面无一所获,但在前50里面有3只股票聊以慰藉,聪明的投资者可以猜猜看,留言有奖!
二、跌幅前50
个股名单
证券代码 | 证券简称 | 上半年涨跌幅% | 总市值 | 所属中信行业名称 |
600806.SH | 退市昆机 | -80.1242 | 28.0606 | 机械 |
002260.SZ | *ST德奥 | -60.3679 | 31.7179 | 家电 |
002112.SZ | 三变科技 | -61.8036 | 35.0986 | 电力设备 |
000585.SZ | *ST东电 | -63.1179 | 35.7779 | 电力设备 |
002760.SZ | 凤形股份 | -63.4396 | 38.6320 | 机械 |
600539.SH | *ST狮头 | -60.4762 | 38.6400 | 建材 |
600870.SH | *ST厦华 | -63.1300 | 39.4493 | 家电 |
300069.SZ | 金利华电 | -64.6117 | 39.4758 | 电力设备 |
002576.SZ | 通达动力 | -63.1872 | 40.7137 | 电力设备 |
000655.SZ | *ST金岭 | -58.8010 | 46.6747 | 钢铁 |
002188.SZ | *ST巴士 | -77.7848 | 46.7091 | 传媒 |
002606.SZ | 大连电瓷 | -59.9546 | 49.9590 | 电力设备 |
002604.SZ | *ST龙力 | -76.5446 | 52.4017 | 农林牧渔 |
300004.SZ | 南风股份 | -62.1622 | 52.7551 | 机械 |
600695.SH | 绿庭投资 | -65.2765 | 53.4385 | 非银行金融 |
600130.SH | 波导股份 | -59.0164 | 56.2176 | 通信 |
300216.SZ | 千山药机 | -66.7085 | 57.6489 | 机械 |
002194.SZ | *ST凡谷 | -60.0775 | 58.2739 | 通信 |
000511.SZ | 烯碳退 | -85.0095 | 60.8596 | 建材 |
603988.SH | 中电电机 | -61.8698 | 60.8640 | 电力设备 |
002054.SZ | 德美化工 | -65.6161 | 62.4654 | 基础化工 |
600289.SH | *ST信通 | -75.6539 | 62.7266 | 通信 |
000693.SZ | *ST华泽 | -73.5200 | 67.9365 | 有色金属 |
002692.SZ | 睿康股份 | -60.9504 | 69.5165 | 电力设备 |
000533.SZ | 万家乐 | -65.1887 | 73.2265 | 家电 |
600807.SH | *ST天业 | -75.2248 | 88.5519 | 房地产 |
002122.SZ | *ST天马 | -76.2073 | 100.8612 | 机械 |
002584.SZ | 西陇科学 | -58.9404 | 106.0412 | 基础化工 |
600432.SH | 退市吉恩 | -84.1246 | 108.0910 | 有色金属 |
300032.SZ | 金龙机电 | -59.6112 | 111.5603 | 电子元器件 |
600634.SH | *ST富控 | -85.6334 | 111.8072 | 综合 |
002676.SZ | 顺威股份 | -80.5382 | 115.0560 | 家电 |
002622.SZ | 融钰集团 | -65.5761 | 118.1040 | 电力设备 |
000806.SZ | 银河生物 | -59.7584 | 118.3505 | 电力设备 |
002427.SZ | *ST尤夫 | -78.6563 | 127.4095 | 基础化工 |
002694.SZ | 顾地科技 | -76.7079 | 130.2486 | 基础化工 |
002451.SZ | 摩恩电气 | -66.4307 | 130.3106 | 电力设备 |
300110.SZ | 华仁药业 | -60.4478 | 136.3783 | 医药 |
002018.SZ | *ST华信 | -79.4908 | 161.0424 | 综合 |
300064.SZ | 豫金刚石 | -61.6429 | 168.7667 | 建材 |
000820.SZ | 神雾节能 | -70.9254 | 184.5462 | 电力及公用事业 |
300116.SZ | 坚瑞沃能 | -63.7795 | 185.3584 | 机械 |
600666.SH | 奥瑞德 | -77.3563 | 213.5548 | 机械 |
002509.SZ | 天广中茂 | -67.7026 | 224.5736 | 机械 |
600074.SH | *ST保千 | -84.5998 | 240.6194 | 电子元器件 |
300156.SZ | 神雾环保 | -72.3924 | 244.0219 | 电力及公用事业 |
600150.SH | *ST船舶 | -60.7215 | 339.9816 | 机械 |
600715.SH | 文投控股 | -66.2216 | 416.7856 | 传媒 |
300104.SZ | 乐视网 | -76.7776 | 611.5812 | 传媒 |
000063.SZ | 中兴通讯 | -64.1639 | 1,436.9625 | 通信 |
从表中可以看出,跌幅最大个股大多属于中小市值个股,大量个股业绩极差,在退市边缘徘徊或者即将退市,部分个股是因为公司自身或者不可抗原因造成股价大跌,比如坚瑞沃能因债券违约而股价大跌,中兴通讯因美国制裁导致公司停摆,乐视网重组失败且欠供应商大量账款无法归还导致股价一落千丈等。
因此,导致股票大跌的因素中,最严重且具有可预测性的是业绩因素,其它方面的原因不确定性较大,不可控,难以规避。因此,选择股票的过程中,应尽量规避业绩太差的个股,并且目前监管对重组管理比较严格,这些公司越来越难以起死回生。
在上半年跌幅前50的名单中,萧何重组指数(930699)不幸也有3只命中,但都不是今年的成份股。猜对了,也有奖!
总的来说,目前市场环境极差,泥沙俱下,对于投资者来说,选择个股的时候一定要倍加小心,多做研究。
首先,考察公司的第一标准应该是业绩,业绩好的公司自生能力较强,在外界融资环境较差的时候能自力更生,维持公司的正常运转,在融资环境好的时候自然能得到资金的青睐,锦上添花。其次,应规避像乐视网这类口号大的公司,着重考察公司操盘团队的执行力。然后,对于债务率高,且经营不善或者现金流紧张的公司应着重考察公司的还款能力;另外,应注重公司经营的合规性,如果上市公司存在严重的违法违规行为,无论业务是在国内还是国外,都应特别谨慎。
最后,应选择那些经营管理较好,符合国家战略发展方向且有自身核心竞争力的上市公司进行投资。
股海航行不能全靠“浪”,随波逐流只会滑向罪恶的深渊,找到坚固的锚,投资不再“浪”!